Mortgage Terminology

G l o s a r i o d e   -  Términos

Hipoteca con tasa de interés ajustable (ARM)

Es una hipoteca en la cual la tasa de interés se ajusta periódicamente tomando como base un índice y un margen  edeterminados, también llamada hipoteca con tasa de interés renegociable.

Amortización

Se refiere al pago del préstamo en pagos periódicos iguales, calculados para saldar la deuda al finalizar un período de tiempo predeterminado incluyendo los intereses acumulados en el saldo impago.

Tasa Porcentual Anual (APR, por sus siglas en inglés)

Es la tasa de interés que refleja el costo de una hipoteca como una tasa de interés anual. Esta tasa probablemente es más alta que la tasa indicada en la nota o que la tasa anunciada en la hipoteca, porque tiene en cuenta puntos y otros gastos del crédito. La APR permite que los compradores de viviendas comparen diversos tipos de hipotecas basándose en el costo anual de cada préstamo, no obstante no todas las entidades crediticias calculan la APR de la misma manera.

Agente

Esta persona ayuda a manejar los contratos de financiación o de negociación para el cliente. Los agentes generalmente cobran honorarios o reciben una comisión por sus servicios.

Reducción de la Tasa de Interés por Pago Adicional

Es cuando la entidad crediticia y/o el constructor de la vivienda subvencionan la hipoteca, bajando la tasa de interés durante los primeros años del préstamo. A pesar que los pagos son inicialmente bajos, ellos aumentan cuando vence el subsidio.

Préstamo de la Construcción

Este es un préstamo interino a corto plazo para financiar el costo de construcción. La entidad crediticia adelanta fondos al constructor en intervalos periódicos a medida que el trabajo avanza.

Puntos de Descuento

Es el Interés pagado por adelantado que la entidad crediticia determina en el cierre. Cada punto es igual al 1% del monto del préstamo, es decir, dos puntos en una hipoteca de $100.000 corresponderían a $2.000. Se cobran puntos de descuento para reducir la tasa de interés.

 Los Programas de Ayuda                             

Los Programas de Ayuda con el Pago Inicial son fondos otorgados a los compradores para ayudarlos a comprar una vivienda. Los compradores no tienen que devolver estos fondos. Hay dos tipos de DPA: aquellos que involucran contribuciones del vendedor y aquellos proporcionados por el gobierno, los cuales generalmente son programas locales.

Depósito de Garantía o de Reserva

Es el dinero que el comprador da al vendedor como parte del precio de compra para asegurar la transacción o para garantizar el pago.

Préstamo de la FHA

Es un préstamo asegurado por la Administración Federal de Vivienda (FHA, por sus siglas en inglés), que está disponible para todos los compradores que cumplen los requisitos estipulados para comprar una vivienda. Mientras que se aplican límites al monto de los préstamos de la FHA, ellos son bastante generosos para poder incluir viviendas de precios módicos en casi todo el territorio nacional.

Seguro Hipotecario de la FHA

Todos los tipos de Seguros Hipotecarios protegen a la entidad crediticia en caso de incumplimiento. Hay dos tipos de Seguro Hipotecario de la FHA - el Seguro Hipotecario Por Adelantado (MIP), que se paga en el cierre y el Seguro Hipotecario Mensual, que se paga mensualmente junto con el pago de hipoteca. Las primas del seguro Por Adelantado varían del 1.25% al 2.25% del monto del préstamo y las primas mensuales varían del 0.50% al 0.55%, dependiendo del puntaje de crédito del prestatario y de la relación préstamo-valor.

Programa para los Compradores de Viviendas por Primera vez

Son préstamos hipotecarios con requisitos especiales para quienes nunca fueron propietarios o para quienes no lo fueron en los últimos 3 años. Aunque los programas y las condiciones varían por estado, generalmente ofrecen ayuda con el pago inicial y con los gastos de cierre.

Cuentas de Depósito en Reserva / Garantía

Es la porción de los pagos mensuales de un prestatario que la entidad crediticia o de servicios retiene para pagar impuestos, seguro contra riesgos, seguro hipotecario, pagos de alquiler, y otro s conceptos a medida que los mismos vencen. También se conoce como reservas.

Índice

Es una tasa de interés publicada contra la cual las entidades crediticias miden la diferencia entre la tasa de interés actual en una hipoteca de tasa ajustable y aquella recibida de otras inversiones (tales como el rendimiento anual, a tres años, y a cinco años de los títulos del Tesoro de los EE.UU. , la tasa de interés promedio mensual de los préstamos cerrados por entidades de ahorros y de préstamo, y el promedio mensual de los Gastos-de-Fondos incurridos por ahorros y préstamos)  que luego se utiliza para justar (aumentar o disminuir) la tasa de interés en una hipoteca de tasa ajustable.

Ajustes de Precio según el Nivel del Préstamo (LLPA)

Los ajustes del precio según el nivel del préstamo son cargos automáticos, acumulativos basados en los puntajes de crédito y en el importe de su pago inicial. Fannie Mae (FNMA, por sus siglas en inglés) y Freddie Mac (FHLMC, por sus siglas en inglés) ponen estos cargos a los prestatarios con puntajes de crédito por debajo de 720. No tiene nada que ver con la compañía hipotecaria ni con sus distintos productos y no se pueden eliminar por negociación.

Margen

Es la cantidad que una entidad crediticia agrega al índice de una hipoteca con tasa de interés ajustable para establecer la tasa de interés ajustada Seguro Hipotecario (MI, por sus siglas en inglés) Es el dinero pagado para asegurar la hipoteca cuando el pago inicial es menor al 20%. Ver Seguro Hipotecario Privado o  Seguro Hipotecario FHA.

Amortización Negativa

La amortización negativa sucede cuando los pagos mensuales no son lo suficientemente grandes como para pagar todo el             s a l d o  i m  p a g o  d e l  p r é s t a m o , y e n consecuencia aumentan el saldo del préstamo y hacen ingresar en dirección "negativa". En este panorama particular, un prestatario puede terminar literalmente debiendo más dinero del que originalmente pidió en préstamo. El motivo por el cual sucede esto, es porque en un préstamo amortizado negativamente, se le dan varias opciones de pago al prestatario.

OPCIÓN 1: Pagar lo que se conoce como pago indexado completamente. Esto es, el margen más la indexación del ajustable. Este pago, que generalmente es el más alto de las opciones, evitará que usted quede en negativo.

OPCIÓN 2: Pagar solamente el interés. Haciendo este pago, usted tampoco quedará en negativo, pero no estaría minuyendo el saldo del capital de su préstamo. Esto se debe a que usted está pagando solamente la porción de los intereses y ningún adicional hacia el capital de su préstamo.

OPCIÓN 3: (Y la que a menudo pone a la gente en problemas...) Realizar el pago amortizado negativamente. Éste es un pago que no solamente no cubre el capital, sino que no cubre todos los intereses que se deben en el pago mensual, por lo tanto genera la acumulación negativa de capital en la propiedad.

Gastos de Iniciación

Tarifa que cobra el que origina el préstamo para brindarle al prestatario una tasa de interés más baja. Generalmente cobrado como un porcentaje, cada punto equivale a 1% de la cantidad del préstamo.

PITI

También se conoce como total de gastos mensuales de vivienda, y sus siglas vienen de las palabras en inglés correspondientes a: capital, interés, impuestos y seguro.

 Préstamo "Piggyback" o 80/20

"Préstamo Piggyback" es un término de la jerga que realmente es otra manera de describir las 1ras y 2das hipotecas que cierran concurrentemente. En el entorno actual de préstamos hipotecarios, obtener un préstamo alcancía p u e d e  s e r  m u y d i f í c i l  s i  e l prestatario tiene menos del 20% para el pago inicial. En tales casos, la única opción puede ser obtener una hipoteca con un Seguro Hipotecario Privado. Ver Seguro Hipotecario Privado.

Seguro Hipotecario Privado

En caso que usted no tenga el 20% para el pago inicial, la entidad crediticia puede permitir un pago inicial menor, a veces tan bajo como el 3%. Sin embargo, con un pago inicial más bajo, generalmente se requiere que los prestatarios tengan un seguro hipotecario privado para el préstamo. El seguro hipotecario privado se puede pagar de dos formas: por adelantado, pagado en el cierre, y mensualmente. Una entidad crediticia puede exigir determinada combinación de ambos: un seguro hipotecario por adelantado y mensual. La cantidad requerida se determina de acuerdo al tipo deprograma, tipo de propiedad, puntaje de crédito y valor del préstamo.

Seguro de Título

El seguro de título protege al propietario de bienes raíces o a la entidad crediticia contra cualquier pérdida o daño que pudieran sufrir debido a embargos, gravámenes, defectos en el título de la propiedad, o a la inexactitud de la búsqueda relacionada. Protege contra demandas por varios defectos tales como: otra persona reclamando derecho sobre la propiedad, documentos registrados incorrectamente, fraude, falsificación, embargos, usurpaciones, servidumbre y otros puntos especificados en la póliza correspondiente. Protege contra demandas por varios defectos tales como: otra persona reclamando derecho sobre la propiedad, documentos registrados incorrectamente, fraude, falsificación, embargos, usurpaciones, servidumbre y otros puntos  specificados en la póliza correspondiente.

Proceso de evaluación de la s o l i c i t u d  d e  u n  p r é s t a m o hipotecario

Aprueba (o rechaza) la financiación a l o s p o s i b l e s c o m p r a d o r e s d e viviendas, basándose en factores tales como: crédito, empleo, bienes, etc., y combina los riesgos aprobados con tasas de interés apropiadas, duración e importes de préstamo apropiados.

Préstamos VA (Asuntos Veteranos)

Son los préstamos hipotecarios disponibles para los veteranos elegibles de los EE.UU. Asuntos Veteranos (VA, por sus siglas en inglés) garantizó que las entidades crediticias privadas, tales como bancos, o compañías hipotecarias, otorguen préstamos para la compra de una vivienda, con el objeto que la misma la ocupe personalmente el propio comprador. Estos préstamos ofrecen tasas de interés competitivas y sin pago inicial o en casi de exigirlo, el mismo es muy bajo.-

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Esperamos que este informacion haya sido útil para usted. Por favor, llámenos hoy para programar su cita para discutir cómo podemos ayudar para hacer que su experiencia de comprar una vivienda se desarrolle sin problemas.

He sido un profesional de hipoteca para más de 30 años. Mi objetivo es de proporcionarle a su familia la mejor solución financiera que cubra sus necesidades de la familia ahora y para el futuro. Creo cualquier hipoteca que preveo usted debe ser sensato y mejor su vida y tener en cuenta tan mejor como cambios posibles en el futuro. Hago esto explicando con todo detalle a usted el proceso, al producto y a lo que la imagen entera tiene para usted. Mi moto siempre ha sido si "'usted no hace la pregunta, cómo le hace jamás sabe la respuesta'" Que  Dios te bendiga en sus suenos y te abra puertas.  Estoy disponible a sirvirte a ti y tu familia,                          Leo Whitney

 Mejora del crédito y Consultor de hipotecas

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ENGLISH

Adjustable Rate Mortgage (ARM) – A mortgage loan with an interest rate that adjusts periodically, based on the movement of a pre-selected market index.

 

Amortization – A repayment plan that includes regular, consistent payments of principal and interest over the course of the loan.

 

Closing Costs – All the fees associated with a real estate transaction, excluding the purchase price.

 

Conventional Loan – A mortgage loan that is not insured by government agencies like the FHA or VA.

 

Debt-to-Income Ratio – The percentage of a borrower's monthly income that is used to repay debts. This ratio helps lenders determine how large of a mortgage a borrower can afford.

 

Down Payment – The amount of money a borrower contribute upfront on a real estate purchase.

Fixed Rate Mortgage – Home loans with fully-amortized payment schedules. The interest rate and monthly payment amount remain constant for the life of the loan.

 

Jumbo Mortgage – A loan amount that exceeds the limits set by government-backed companies Fannie Mae and Freddie Mac.

 

Points – A fee paid to buy down the interest rate. One point is equal to one percent of the loan amount.

 

Private Mortgage Insurance – Insurance paid by the borrower to protect the lender on loans with a down payment of less than 20 percent.